ГЛАВА 6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 6.1. Схема движения денежных средств 6.2. Прогноз финансовых результатов Финансовые коэффициенты Оценка эффективности финансирования проводится, начиная с 1 квартала 2013 г., то есть с момента осуществления первых платежей в счет формирования оборотного капитала. Наиболее значимые для сравнения источников финансирования коэффициенты представлены в таблице. Таблица 38 Финансовые коэффициенты Источник: расчетные данные АКПР Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Суммарные обязательства к активам демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов. Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5 (20-50%). В данном случае этот коэффициент значительно ниже нормативного значения, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Суммарные обязательства к собственному капиталу является еще одной формой представления коэффициента финансовой независимости. Рекомендуемые значения: 0.25 – 1 (25-100%). В данном случае коэффициент отношения суммарных обязательств к собственному капиталу в каждом периоде значительно ниже нормативного значения. Показатели ликвидности производства Компании несколько завышены, что явилось следствием не рассмотрения альтернативных способов использования и распределения освобождающихся ресурсов предприятия. 6.3. Анализ безубыточности Таблица 39 Объем безубыточного производства одноразовых шприцев по типам Источник: расчетные данные АКПР Таблица 40 Запас финансовой прочности при производстве одноразовых шприцев Источник: расчетные данные АКПР 6.4. Эффективность инвестиций Таблица 41 Показатели эффективности инвестиционного проекта организации производства одноразовых шприцев Показатель | Рубли | | Ставка дисконтирования, % | | | Период окупаемости - PB, мес. | | | Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес. | | | Средняя норма рентабельности - ARR, % | | | Чистый приведенный доход - NPV | | | Индекс прибыльности - PI | | | Внутренняя норма рентабельности - IRR, % | | | Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, % | |
Источник: расчетные данные АКПР
| 
